Как формируется доход в ПИФах
Новая стоимость в экономике и, соответственно, новые деньги создаются коммерческими компаниями, когда они производят и продают с прибылью продукцию (товары и услуги). Компании развиваются и продают всё больше продукции, получая всё больше прибыли. С ростом продаж и прибыли растёт цена компании (любую коммерческую компанию можно купить или продать, соответственно, у неё есть цена).
На определенном этапе развития бизнеса владельцы компании (владельцем может быть государство) принимают решение продать её часть внешним акционерам - чтобы выручить деньги на дальнейшее развитие бизнеса, на личное потребление и для объективной рыночной оценки оставшихся у них долей - рыночная цена компании определяется ценой её акций на фондовом рынке (на бирже). Продается эта часть компании в виде небольших долей, права на которые закреплены в акциях. Далее, по мере роста цены компании, растёт и цена каждой доли (акции) компании. Но внимание: цена компании, а значит и акции, может и падать!
Задача тех, кто зарабатывает на фондовом рынке (например, управляющей ПИФом компании) - покупать акции таких компаний, которые будут расти в цене (потому что они производят востребованную, конкурентоспособную продукцию, отлично управляются, добывают сырьё, на которое растут цены в существующей в мире экономической и политической обстановке, раширяют добычу или производство, покупая компании-конкурентов и т.п.), и продавать акции, если предвидится, что расти они больше не будут или вовсе начнут падать в цене. За счет роста цен акций в ПИФе растет стоимость ПИФа и, значит, цена каждого пая, что и приносит доход пайщику. Пайщику доступна информация о том, акции каких именно компаний куплены управляющей компанией для ПИФа. Этим ПИФы в корне отличаются от пирамид вроде МММ:
- пирамиды вообще никак не зарабатывают деньги, они просто берут деньги от новых вкладчиков и выдают их тем, кто решил выйти из пирамиды. В какой-то момент пирамида закрывается, и те, кто не успел изъять капитал, остаются ни с чем. В ПИФе пайщики получают только то, что вложили сами, плюс заработанное (или минус потерянное) ПИФом.
- И, конечно, пирамиды не сообщают о том, как именно они используют деньги.
- Третье ключевое отличие ПИФа от пирамиды - жесткое регулирование законами, в которых строго регламентируются все действия компаний, участвующих в работе ПИФа (УК, депозитарий, регистратор, аудитор, об этом подробнее, например, здесь).
Акции или банковский депозит?
Часть заработанных компаниями новых денег получают банки – за то, что предоставляют кредиты бизнесу за фиксированную плату на время, для увеличения производства продукции, которое ведет к росту продаж и росту стоимости компании. Банки берут деньги для выдачи кредитов компаниям у своих вкладчиков, тоже за фиксированную плату. В результате вкладчик в банке стоит самым последним в очереди на получение дохода от роста компаний, к тому же его доля ограничена фиксированным потолком - процентом. Но такой доход вкладчика гарантирован, в отличие от дохода по акциям.
Когда в экономике страны нет серьезных проблем, когда она растет, и растут доходы большинства компаний (и значит их цена растет), то выгоднее покупать именно доли стоимости компаний (акции) и продавать их после того, как они вырастут, чем получать фиксированный процент со вклада в банк.